Подготовлено по заказу Министерства финансов Российской Федерации
в ходе реализации совместного Проекта Российской Федерации и Международного банка реконструкции
и развития «Содействие повышению уровня финансовой грамотности населения и развитию финансового образования в Российской Федерации» в рамках «Конкурсной поддержки инициатив в области развития финансовой грамотности
и защиты прав потребителей».
Портал проекта: вашифинансы.рф
Портал проекта: вашифинансы.рф
Теория:
Портфель ценных бумаг
Портфель ценных бумаг может быть сформирован для достижения одной из двух целей:
- получения дохода (за счёт роста цены на ценные бумаги, входящие в портфель);
- минимизации рисков (за счёт приобретения надёжных, но низкодоходных ценных бумаг).
Поэтому при формировании портфеля ценных бумаг выбирают одну из наиболее приоритетных для инвестора целей:
- сформировать портфель ценных бумаг с низким риском, но и низкой доходностью — высоконадёжный, но низкодоходный портфель — такой портфель формирует консервативный инвестор.
- Сформировать портфель ценных бумаг с высоким риском, но и высокой доходностью — высокодоходный, но рискованный портфель — такой портфель формирует агрессивный инвестор.
- Сформировать портфель, сочетающий высокодоходные, но рискованные ценные бумаги с надёжными, но низкодоходными ценными бумагами, — диверсифицированный портфель — такой портфель формирует умеренный инвестор.
Соотношение конкретных видов ценных бумаг в портфеле называется структурой портфеля ценных бумаг.